МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«УДМУРТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ ПРАВА, СОЦИАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ И БЕЗОПАСНОСТИ


УТВЕРЖДАЮ

_______________________

«______» ________________20__        г.




РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ


ФОНДОВЫЙ РЫНОК: ПРОБЛЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ


Направление подготовки

ЮРИСПРУДЕНЦИЯ


Наименование магистерской программы

Гражданское право


Степень выпускника

МАГИСТР








ИЖЕВСК  2013

1. Цель и задачи освоения дисциплины


Профессиональные задачи, к выполнению которых готовится обучающийся:

а) правотворческая деятельность:

подготовка нормативных правовых актов, регулирующих отношения на фондовом рынке;

б) правоприменительная деятельность:

обоснование и принятие в пределах должностных обязанностей решений на фондовом рынке;

составление юридических документов, опосредствующих фондовых бирж;

в) правоохранительная деятельность:

обеспечение законности, правопорядка, безопасности личности, общества и государства на фондовом рынке;

защита частной, государственной, муниципальной и иных форм собственности в ходе осуществления деятельности на фондовой бирже;

предупреждение, пресечение, выявление, раскрытие и расследование правонарушений на фондовом рынке;

защита прав и законных интересов граждан и юридических лиц на фондовом рынке;

г) экспертно-консультационная деятельность:

оказание юридической помощи, консультирование по правовым вопросам функционирования фондового рынка;

осуществление правовой экспертизы нормативных правовых актов регулирующих фондовый рынок;

д) организационно-управленческая деятельность:

осуществление организационно-управленческих функций на фондовом рынке;

е) научно-исследовательская деятельность:

проведение научных исследований в сфере фондового рынка;

участие в проведении научных исследований в соответствии с профилем своей профессиональной деятельности;

ж) педагогическая деятельность:

преподавание юридических дисциплин в сфере правового регулирования фондового рынка;

осуществление правового воспитания.





2. Место дисциплины в структуре ООП магистратуры


Дисциплина входит в профессиональный цикл, вариативную часть ООП магистратуры.

Дисциплина адресована студентам второго года обучения в магистратуре.

Для успешного освоения дисциплины должны быть сформированы профессиональные компетенции на повышенном уровне.

Учебная дисциплина логически связана с такими дисциплинами профессионального цикла как «Современные проблемы банкротства (несостоятельности) хозяйствующих субъектов», «Современные проблемы налогового права» и другими дисциплинами, рассматриваемыми в рамках общего цикла «Гражданское право».

Приступая к изучению дисциплины «Фондовый рынок» студент должен понимать значение таких понятий как «юридическое лицо», «хозяйственное товарищество», «хозяйственное общество», «корпоративные отношения», «участие в деятельности юридического  лица».

Изучение дисциплины «Фондовый рынок» должно предшествовать освоению таких дисциплин профессионального цикла: «Лица (физические и юридические). Теоретические и практические характеристики их правового статуса», «Корпоративное право: теория и практика», «Современные проблемы налогового права».

В программе дисциплины выделены темы: Инфраструктура фондового рынка и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Правовое регулирование фондового рынка в Российской Федерации. Правовое регулирование деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг и защита их прав. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг. Ответственность участников рынка ценных бумаг.

При изучении учебной дисциплины «Фондовый рынок» магистрант должен обладать следующими начальными базовыми знаниями и умениями:

умением осуществлять поиск, толкование и применение гражданско-правовых норм, юридических документов, а также умением работать с материалами судебной практики





3. Компетенции обучающегося, формируемые

в результате освоения дисциплины


Выпускник должен обладать следующими профессиональными компетенциями (ПК):

В правоприменительной деятельности:

- способностью квалифицированно применять нормативные правовые акты в конкретных сферах юридической деятельности, реализовывать нормы материального и процессуального права в профессиональной деятельности (ПК-2);

В экспертно-консультационной деятельности:

- способностью квалифицированно толковать нормативные правовые акты (ПК-7);

- способностью принимать участие в проведении юридической экспертизы проектов нормативных правовых актов, в том числе в целях выявления в них положений, способствующих созданию условий для проявления коррупции, давать квалифицированные юридические заключения и консультации в конкретных сферах юридической деятельности (ПК-8);

В педагогической деятельности:

- способностью преподавать юридические дисциплины на высоком теоретическом и методическом уровне (ПК-12);

В результате освоения дисциплины обучающийся должен:

- разбираться в теоретических аспектах правовых проблем;

- уметь ориентироваться и применять гражданско-правовые нормы;

- уметь разрешать ситуации, актуальные для практической деятельности;





4. Структура дисциплины по видам учебной работы, соотношение тем

и формируемых компетенций


Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетные единицы, 72 часов (КСР 2 часа в том числе)

п/п

Темы

дисциплины

Неделя в

семестре

Виды учебной работы

(в часах)

Формы текущего контроля успеваемости

Формируемые

компетенции

Всего компетенций

Л.

Пр.

Сам.

раб.

ПК-2

ПК-7

ПК-8

ПК-12


1.

Инфраструктура фондового рынка и профессиональные участники рынка ценных бумаг. 


1

2

10

опрос, выполнение заданий

+

+

+

+

4

2

Правовое регулирование фондового рынка в Российской Федерации.


1

5

10

опрос, выполнение заданий

+

+

+

+

4

3

Правовое регулирование деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг и защита их прав.


1

5

12

опрос, выполнение заданий

+

+

+

+

4

4

Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.


0,5

1

10

опрос, выполнение заданий

+

+

+

+

4

5

Ответственность участников рынка ценных бумаг


0,5

1

10

опрос, выполнение заданий

+

+

+

+

4


Итого


4

14

52








Форма промежуточного контроля - зачет





5. Содержание дисциплины


5.1. Содержание курса лекционных занятий


Тема 1. Инфраструктура фондового рынка и профессиональные участники рынка ценных бумаг. 

Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Общие положения законодательства о правовом регулировании деятельности профессиональных участников.

Ограничения на совмещение некоторых видов деятельности и операций с ценными бумагами. Порядок и условия совмещения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Общие требования, установленные действующим законодательством, к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Правовое регулирование брокерской и дилерской деятельности.

Доверительный управляющий на рынке ценных бумаг.

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

Правовое регулирование деятельности депозитария и регистратора на рынке ценных бумаг.

Правовое регулирование деятельности организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Особенности создания и функционирования фондовой биржи. Основные требования к деятельности фондовой биржи. Допуск ценных бумаг к торговле на фондовой бирже.

Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.


Тема 2. Правовое регулирование фондового рынка в Российской Федерации.

Законодательство о рынке ценных бумаг как один из элементов инфраструктуры рынка. Понятие законодательства о рынке ценных бумаг. Место законодательства о рынке ценных бумаг в общей структуре законодательства о предпринимательской деятельности. Структура законодательства о рынке ценных бумаг. Особенности законодательства о рынке ценных бумаг. Соотношение понятий «законодательство о рынке ценных бумаг» и «законодательство о ценных бумагах». Роль и значение Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Место нормативных актов Федеральной службы по финансовым рынкам в системе законодательства о рынке ценных бумаг. Перспективы развития законодательства о рынке ценных бумаг. Законодательство о рынке ценных бумаг в странах с развитой рыночной экономикой.


Тема 3. Правовое регулирование деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг и защита их прав.

Понятие инвестиционной деятельности и инвестиций. Виды инвестиций. Понятие инвестора. Цели деятельности инвестора. Классификация инвесторов: стратегические инвесторы, институциональные инвесторы, иностранные инвесторы.

Использование иностранными инвесторами института депозитарных расписок.

Права инвесторов и гарантии их реализации.

Способы защиты прав инвесторов.

Защита прав инвесторов в судебном порядке. Судебная практика по защите прав и интересов инвесторов.

Защита прав и интересов инвесторов в исполнительном производстве.

Защита прав и интересов инвесторов при осуществлении ликвидационных процедур и осуществлении процедур о несостоятельности (банкротстве).


Тема 4. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.

Понятие государственного регулирования и его необходимость в условиях рыночной экономики.

Органы, осуществляющие государственное регулирование на рынке ценных бумаг.

Функции, задачи, права и обязанности Федеральной службы по финансовым рынкам.

Роль Центрального банка России, Министерства финансов России в государственном регулировании рынка ценных бумаг.

Правовые формы и способы государственного регулирования на рынке ценных бумаг: лицензирование, специальные требования к участникам.

Государственный контроль на рынке ценных бумаг.


Тема 5. Ответственность участников рынка ценных бумаг

Понятие ответственности на рынке ценных бумаг.

Основные мировые тенденции в правовом регулировании ответственности на рынке ценных бумаг.

Нарушения на рынке ценных бумаг.

Виды ответственности участников рынка ценных бумаг. Основания и порядок привлечения к ответственности.



5.2. Планы практических занятий

Практические занятия по курсу проводятся в форме занятий, на которых рассматриваются вопросы, указанные в плане проведения занятия, а также студенты решают предложенные задачи и выполняют указанные задания.

При подготовке к занятиям студенты должны изучить рекомендованную основную и дополнительную литературу, судебную практику, рекомендованные к данной теме, конспекты лекционных занятий.


Тема 1. Инфраструктура фондового рынка и профессиональные участники рынка ценных бумаг. 

Вопросы к теме:

1.Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Общие положения законодательства о правовом регулировании деятельности профессиональных участников.

2. Ограничения на совмещение некоторых видов деятельности и операций с ценными бумагами. Порядок и условия совмещения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

3. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Общие требования, установленные действующим законодательством, к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

4. Правовое регулирование брокерской и дилерской деятельности. Доверительный управляющий на рынке ценных бумаг. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

5. Правовое регулирование деятельности депозитария и регистратора на рынке ценных бумаг. Правовое регулирование деятельности организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

6. Особенности создания и функционирования фондовой биржи. Основные требования к деятельности фондовой биржи. Допуск ценных бумаг к торговле на фондовой бирже. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.


Тема 2. Правовое регулирование фондового рынка в Российской Федерации.

Вопросы к теме:

1. Законодательство о рынке ценных бумаг как один из элементов инфраструктуры рынка. Понятие законодательства о рынке ценных бумаг.

2. Место законодательства о рынке ценных бумаг в общей структуре законодательства о предпринимательской деятельности.

3. Структура законодательства о рынке ценных бумаг. Особенности законодательства о рынке ценных бумаг.

4. Соотношение понятий «законодательство о рынке ценных бумаг» и «законодательство о ценных бумагах». Роль и значение Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

5. Место нормативных актов Федеральной службы по финансовым рынкам в системе законодательства о рынке ценных бумаг.

6. Перспективы развития законодательства о рынке ценных бумаг. Законодательство о рынке ценных бумаг в странах с развитой рыночной экономикой.


Тема 3. Правовое регулирование деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг и защита их прав.

Вопросы к теме:

1. Понятие инвестиционной деятельности и инвестиций. Виды инвестиций. Понятие инвестора. Цели деятельности инвестора.

2. Классификация инвесторов: стратегические инвесторы, институциональные инвесторы, иностранные инвесторы. Использование иностранными инвесторами института депозитарных расписок.

3. Права инвесторов и гарантии их реализации. Способы защиты прав инвесторов.

4. Защита прав инвесторов в судебном порядке. Судебная практика по защите прав и интересов инвесторов.

5. Защита прав и интересов инвесторов в исполнительном производстве.

6. Защита прав и интересов инвесторов при осуществлении ликвидационных процедур и осуществлении процедур о несостоятельности (банкротстве).


Тема 4. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.

Вопросы к теме:

1. Понятие государственного регулирования и его необходимость в условиях рыночной экономики.

2. Органы, осуществляющие государственное регулирование на рынке ценных бумаг. Функции, задачи, права и обязанности Федеральной службы по финансовым рынкам.

3. Роль Центрального банка России, Министерства финансов России в государственном регулировании рынка ценных бумаг.

4. Правовые формы и способы государственного регулирования на рынке ценных бумаг: лицензирование, специальные требования к участникам.

5. Государственный контроль на рынке ценных бумаг.


Тема 5. Ответственность участников рынка ценных бумаг.

Вопросы к теме:

1. Понятие ответственности на рынке ценных бумаг.

2. Основные мировые тенденции в правовом регулировании ответственности на рынке ценных бумаг.

3. Нарушения на рынке ценных бумаг.

4. Виды ответственности участников рынка ценных бумаг. Основания и порядок привлечения к ответственности.



5.4. Программа самостоятельной работы студентов (52 часа)

Структура СРС


Код формируемой компетенции

Тема

Вид

Форма

Объем учебной работы (часов)

Учебно-методические материалы

ПК-2, ПК-7, ПК-8, ПК-12

Инфраструктура фондового рынка и профессиональные участники рынка ценных бумаг. 


Изучение теоретических взглядов по данному вопросу. Подготовка докладов по наиболее актуальным темам.

СРС

10


ПК-2, ПК-7, ПК-8, ПК-12

Правовое регулирование фондового рынка в Российской Федерации

Написание эссе на тему «Перспективы развития доктрины и законодательства о бездокументарных ценных бумагах».

СРС

10


ПК-2, ПК-7, ПК-8, ПК-12

Правовое регулирование деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг и защита их прав

Анализ ситуации в российской экономике на сегодняшний день, сравнение с зарубежными подходами, подготовка сообщений и докладов
Обобщение судебной практики по вопросам по защиты прав и интересов инвесторов.

СРС

12


ПК-2, ПК-7, ПК-8, ПК-12

Государственное регулирование на рынке ценных бумаг

Изучение теоретических взглядов по данному вопросу. Подготовка докладов по наиболее актуальным темам.

СРС

10


ПК-2, ПК-7, ПК-8, ПК-12

Ответственность участников рынка ценных бумаг.

Изучение теоретических взглядов по данному вопросу. Подготовка докладов по наиболее актуальным темам.

СРС

10




Содержание СРС


Тематика рефератов:


1. Бездокументарные ценные бумаги в Российской Федерации.

2. Эмиссионные ценные бумаги в Российской Федерации.

3. Товарораспорядительные ценные бумаги в Российской Федерации

4. Понятие и признаки акции, как ценной бумаги.

5. Учет прав на ценные бумаги в процессе обращения ценных бумаг в Российской Федерации.

6. Производные ценные бумаги в Российской Федерации.

7. Простой вексель в российском законодательстве.

8. Переводный вексель в российском законодательстве.

9. Индоссамент в вексельном праве.

10. Ответственность лиц, участвующих в вексельных отношениях.

11. Понятие и признаки закладной как ценной бумаги.

12. Деятельность по управлению ценными бумагами как профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

13. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.

14. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.

15. Правовое регулирование деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг в Российской федерации.





6. Образовательные технологии

При проведении занятий и организации самостоятельной работы магистрантов используются:

Традиционные технологии обучения, предполагающие передачу информации в готовом виде, формирование учебных умений по образцу: лекция изложение, лекция объяснение, практические работы, контрольная работа. Использование традиционных технологий обеспечивает формирование когнитивного (знаниевого) компонента профессиональных компетенций юриста.

Интерактивные технологии обучения, предполагающие организацию обучения как продуктивной творческой деятельности в режиме взаимодействия студентов друг с другом и с преподавателем.

Согласно учебному плану количество аудиторных часов по дисциплине 20, из них проводимых в интерактивной форме 10.

Интерактивные образовательные технологии, используемые на аудиторных занятиях:

Тема

Виды учебной работы

Используемые интерактивные образовательные технологии

Количество часов

Инфраструктура фондового рынка и профессиональные участники рынка ценных бумаг. 

Практическое занятие

Дискуссия по наиболее актуальным и спорным вопросам

2

Правовое регулирование фондового рынка в Российской Федерации

Практическое занятие

Обсуждение докладов и выступлений, дискуссия по наиболее актуальным и спорным вопросам

3

Правовое регулирование деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг и защита их прав

Практическое занятие

Проведение дискуссии. Обсуждение докладов и сообщений

3

Государственное регулирование на рынке ценных бумаг

Практическое занятие

Проведение дискуссии. Обсуждение докладов и сообщений

1

Ответственность участников рынка ценных бумаг

Практическое занятие

Групповая дискуссия

1

Итого:                                                                                                  10

                                                                                                              50%                                                                                                                                                                                   


Использование интерактивных образовательных технологий способствует повышению интереса и мотивации магистрантов, формированию умений и навыков мыслительной деятельности, развитию способностей, среди которых особое внимание уделяется способности к обучению, смене парадигмы мышления, умению перерабатывать огромные массивы информации, формированию таких качеств, как инициативность и самостоятельность.

Дебаты и групповая дискуссия обеспечивают включенность студентов в обсуждение, усиливают развивающие и воспитательные эффекты обучения, создают условия для открытого выражения участниками своих мыслей, позиций.





7. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины


Оценка качества освоения дисциплины включает промежуточную аттестацию обучающихся.

Промежуточная аттестация по итогам освоения дисциплины проводится в форме контрольной работы и зачета.

Оценочные средства по дисциплине:


Задачи к контрольной работе:


Задача 1. Между ОАО "Пластмасс" и ООО "Химкомплект" 02.11.2001 заключен договор о создании открытого акционерного общества "Воронежский Завод Пластмасс".

Решением от 31.10.2002 по делу N А14-3188-02/150/166 ОАО "Пластмасс" было признано несостоятельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство, конкурсным управляющим назначен Башкарев В.А.

26.02.2004 Орловским региональным отделением ФКЦБ России зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг, согласно которому среди учредителей ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" распределены акции обыкновенные именные бездокументарные в количестве 18 641 шт. номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая, государственный регистрационный номер выпуска 1-01-42127-А; акционерами являются ОАО "Пластмасс" - 24,9% акций и ООО "Химкомплект" - 75,1% акций.

Согласно выписке из реестра акционеров ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" без даты ОАО "Пластмасс" является владельцем 4 641 обыкновенной акции.

18.07.2005 между ОАО "Пластмасс" (продавец) и ООО "Торговый дом "Мясокомбинат Нововоронежский" (покупатель) заключен договор купли-продажи, в соответствии с которым продавец обязался по передаточному распоряжению передать в собственность покупателю, а покупатель принять обыкновенные именные акции ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" в количестве 4 641 штук номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая (государственный регистрационный номер выпуска 1-01-42127-А) и уплатить продавцу за переданные права денежную сумму в размере 300 000 руб. не позднее 29.07.2005.

По акту приемки-передачи векселей от 22.07.2005 ООО "Торговый дом "Мясокомбинат Нововоронежский" передало, а ОАО "Пластмасс" в оплату акций по договору купли-продажи от 18.07.2005 приняло простые векселя Сбербанка России на общую сумму 300 000 руб.

Определением от 21.09.2005 по делу N А14-3188-02/150/166 завершено конкурсное производство в отношении ОАО "Пластмасс".

Согласно свидетельству о внесении записи в ЕГРЮЛ 29.09.2005 за государственным регистрационным номером 2053600418925 Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы по крупнейшим налогоплательщикам по Воронежской области внесла запись о государственной регистрации ОАО "Пластмасс" в связи с его ликвидацией на основании решения суда.

Письмом от 30.11.2005 исх. N 4 ООО "Торговый дом "Мясокомбинат Нововоронежский" направило ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" передаточное распоряжение, подтверждающее приобретение 4 641 обыкновенных именных акций ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" с приложением документов, необходимых для внесения записи в реестр акционеров.

Решением участника от 08.06.2006 утверждена новая редакция устава ООО "Профресурс" в связи с изменением наименования ООО "Торговый дом "Мясокомбинат Нововоронежский" на ООО "Профресурс", его местонахождения и состава участников.

Письмом от 30.06.2006 исх. N 2-ю ООО "Профресурс" направило ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" для внесения изменений в реестр акционеров новую анкету зарегистрированного лица, передаточное распоряжение, нотариально заверенные копии нового устава, свидетельства о государственной регистрации общества и изменений от 16.06.2006, банковской карточки.

Письмом от 21.07.2006 исх. N 137 ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" сообщило ООО "Профресурс" о неполучении ранее передаточных распоряжений и иных документов для регистрации перехода права собственности, в связи с чем ООО "Профресурс" не является акционером ОАО "Воронежский Завод Пластмасс". Также указано, что на основании полученных документов невозможно осуществить операцию по внесению записи о переходе права собственности на ценные бумаги ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" от ОАО "Пластмасс" на ООО "Профресурс" по причине невозможности осуществить сверку подписи зарегистрированного лица, передающего ценные бумаги.

Согласно справке об операциях, проведенных по лицевому счету, открытому ОАО "Пластмасс", 22.01.2001 внесена запись о распределении акций при учреждении акционерного общества в количестве 4 641 штуки с эмиссионного счета ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" и 05.04.2007 внесена запись о переходе права собственности на основании договора купли-продажи акций б/н от 26.11.2001 на лицевой счет Воронина С.О.

04.05.2007 между Ворониным С.О. (продавец) и ООО "Тори" (покупатель) заключен договор купли-продажи акций, согласно которому продавец обязуется передать в собственность покупателя, а покупатель принять и оплатить 4 641 акцию обыкновенную именную бездокументарную ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" на общую сумму 50 000 руб.

По расходному кассовому ордеру N 1 от 04.05.2007 ООО "Тори" выдано Воронину С.О. 50 000 руб. по договору купли-продажи акций от 04.05.2007. Согласно выписке из реестра владельцев ценных бумаг ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" на 27.07.2007 владельцем 4 641 обыкновенной именной бездокументарной акции является ООО "Тори".

Решением Арбитражного суда Воронежской области от 29.12.2008 по делу N А14-383/2008/5/29, оставленным без изменения постановлением Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 02.03.2009, договор купли-продажи акций от 26.12.2001, заключенный между ОАО "Пластмасс" и Ворониным С.О., квалифицирован как ничтожная сделка, заключенная с нарушением ст. 79 Федерального закона "Об акционерных обществах" (в редакции от 24.05.1999) - заключение крупной сделки без одобрения советом директоров общества. В этой связи договор купли-продажи акций от 04.05.2007, заключенный между Ворониным С.О. и ООО "Тори", названными судебными актами признан ничтожным ввиду несоответствия его требованиям ст. 209 ГК РФ.

Заявляя о незаконном отказе ОАО "Воронежский Завод Пластмасс" от внесения записи о переходе прав собственности на 4 641 акции согласно представленному передаточному распоряжению, ООО "Профресурс" обратилось в арбитражный суд с настоящим иском.

Считая себя добросовестным приобретателем, ООО "Тори" заявило встречный иск. Судом первой инстанции удовлетворены исковые требования ООО "Тори" о признании его добросовестным приобретателем, в удовлетворении встречного иска отказано. Постановлением апелляционного суда решение оставлено без изменения.

Не соглашаясь с данными судебными актами, и полагая, что судами первой и апелляционной инстанций нарушены нормы материального и процессуального права, ООО "Профресурс" обратилось с кассационной жалобой, в которой просило принятые решение и постановление отменить, дело направить на новое рассмотрение в суд области.

Что является основанием наличия или отсутствия у лица права на акции: записи в системе ведения реестра или совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами?

Как удостоверяются права на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска в системе ведения реестра.

Подлежит ли удовлетворению кассационная жалоба ООО «Профресурс»?


Задача 2. Между гражданами Егоровым Н.Ф. (продавцом) и Седыкиным Е.Я. (покупателем) 18.09.2003 заключены два договора купли-продажи обыкновенных именных акций общества "Тольяттиазот": 32 акции первого выпуска (N 42-1П-95) и 3 040 акций третьего выпуска (N 42-1-1031). В пункте 1.1 договоров указано, что право собственности Егорова Н.Ф. на акции подтверждается сертификатом N СО-890, выданным ему 02.06.1993.

Оформив на основании этих договоров и нотариально удостоверенной доверенности от 29.08.2003, выданной Егоровым Н.Ф. на имя Седыкина Е.Я., два передаточных распоряжения, анкету на открытие лицевого счета в реестре акционеров общества "Тольяттиазот" и поручение на оформление выписки из реестра акционеров общества, Седыкин Е.Я. предъявил указанные документы регистратору общества, который вел в этот период реестр акционеров общества "Тольяттиазот", для проведения операций в реестре.

Регистратор общества письмом от 19.09.2003 N 136 отказал Седыкину Е.Я. в проведении операций в реестре акционеров общества "Тольяттиазот" в связи с отсутствием акций на лицевом счете Егорова Н.Ф.

Как установлено судом первой инстанции, лицевой счет на имя Егорова Н.Ф. открыт в реестре акционеров общества "Тольяттиазот" в 1993 году при приватизации акционерного общества открытого типа "Тольяттиазот". До 22.04.2002 Егоров Н.Ф. числился в реестре акционеров общества как владелец 6 720 обыкновенных именных акций общества (70 акций первого выпуска и 6 650 акций третьего выпуска).

Егоров Н.Ф. 17.04.2002 выдал гражданину Крутову В.А. доверенность на право распоряжения 6 720 принадлежащими доверителю акциями общества "Тольяттиазот". Доверенность удостоверена нотариусом города Самары Масловой В.Е.

На основании передаточных распоряжений от 19.04.2002 N 10616 и 10617, оформленных Крутовым В.А., 22.04.2002 все принадлежащие Егорову Н.Ф. акции были списаны с его лицевого счета и зачислены на лицевой счет закрытого акционерного общества "Депозитарная клиринговая компания".

Отказывая в удовлетворении иска, суд первой инстанции исходил из следующего. Причинение ответчиком убытков истцу не доказано. У регистратора общества отсутствовали правовые основания для проведения операций в реестре, так как на момент представления Седыкиным Е.Я. передаточных распоряжений Егоров Н.Ф. уже распорядился принадлежащими ему акциями; согласно представленным в материалы дела пояснениям Егоров Н.Ф. подтверждает факт продажи 17.04.2002 принадлежащих ему 6 720 акций и указывает на отсутствие с его стороны каких-либо претензий к обществу "Тольяттиазот" и регистратору общества; представленный истцом сертификат от 02.06.1993 N СО-890 на момент оформления договоров и передаточных распоряжений от 18.09.2003 приравнивался к выписке из реестра акционеров и не свидетельствовал на эту дату о праве собственности представившего его лица на упомянутые в нем акции.

Суд кассационной инстанции в постановлении от 22.01.2009, исходя из норм статьи 28 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) о формах удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги, указал на то, что представленный истцом сертификат от 02.06.1993 N СО-890 свидетельствует о выпуске обществом "Тольяттиазот" акций в документарной форме. Так как изменения в реестр акционеров общества 22.04.2002 были внесены без передачи Егоровым Н.Ф. регистратору данного сертификата, суд счел ненадлежащим ведение регистратором реестра акционеров общества. Кроме того, как полагал суд, поскольку к приобретателю акций не могло перейти право собственности на них без передачи сертификата, Егоров Н.Ф. остался собственником акций и мог продать их Седыкину Е.Я. по договорам от 18.09.2003, передав этот сертификат.

Рассмотрите сертификат акции, является ли он ценной бумагой?

Виды эмиссионных ценных бумаг по способу передачи. Форма именных эмиссионных ценных бумаг и эмиссионные ценные бумаги на предъявителя (возможность их выпуска в документарной или бездокументарной форме).

Соответствуют нормам ли законодательства о ценных бумагах, в том числе действовавшим в спорный период выводы суда кассационной инстанции?



Перечень вопросов к зачету:


1.Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг.

Общие положения законодательства о правовом регулировании деятельности профессиональных участников.

2. Ограничения на совмещение некоторых видов деятельности и операций с ценными бумагами. Порядок и условия совмещения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

3. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Общие требования, установленные действующим законодательством, к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

4. Правовое регулирование брокерской и дилерской деятельности.

Доверительный управляющий на рынке ценных бумаг.

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

5. Правовое регулирование деятельности депозитария и регистратора на рынке ценных бумаг. Правовое регулирование деятельности организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

6. Особенности создания и функционирования фондовой биржи. Основные требования к деятельности фондовой биржи. Допуск ценных бумаг к торговле на фондовой бирже.

Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.

7. Законодательство о рынке ценных бумаг как один из элементов инфраструктуры рынка. Понятие законодательства о рынке ценных бумаг.

8. Место законодательства о рынке ценных бумаг в общей структуре законодательства о предпринимательской деятельности.

9. Структура законодательства о рынке ценных бумаг. Особенности законодательства о рынке ценных бумаг.

10. Соотношение понятий «законодательство о рынке ценных бумаг» и «законодательство о ценных бумагах». Роль и значение Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

11. Место нормативных актов Федеральной службы по финансовым рынкам в системе законодательства о рынке ценных бумаг.

12. Перспективы развития законодательства о рынке ценных бумаг. Законодательство о рынке ценных бумаг в странах с развитой рыночной экономикой.

13. Понятие инвестиционной деятельности и инвестиций. Виды инвестиций. Понятие инвестора. Цели деятельности инвестора.

14. Классификация инвесторов: стратегические инвесторы, институциональные инвесторы, иностранные инвесторы.

Использование иностранными инвесторами института депозитарных расписок.

15. Права инвесторов и гарантии их реализации.

Способы защиты прав инвесторов.

16. Защита прав инвесторов в судебном порядке. Судебная практика по защите прав и интересов инвесторов.

17. Защита прав и интересов инвесторов в исполнительном производстве.

18. Защита прав и интересов инвесторов при осуществлении ликвидационных процедур и осуществлении процедур о несостоятельности (банкротстве).

19. Понятие государственного регулирования и его необходимость в условиях рыночной экономики.

20. Органы, осуществляющие государственное регулирование на рынке ценных бумаг.

Функции, задачи, права и обязанности Федеральной службы по финансовым рынкам.

21. Роль Центрального банка России, Министерства финансов России в государственном регулировании рынка ценных бумаг.

22. Правовые формы и способы государственного регулирования на рынке ценных бумаг: лицензирование, специальные требования к участникам.

23. Государственный контроль на рынке ценных бумаг.

24. Понятие ответственности на рынке ценных бумаг.

25. Основные мировые тенденции в правовом регулировании ответственности на рынке ценных бумаг.

26. Нарушения на рынке ценных бумаг.

27. Виды ответственности участников рынка ценных бумаг. Основания и порядок привлечения к ответственности.





8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины


Основная литература:

Агарков М.М. Избранные труды по гражданскому праву: в 2 т. Т. 1. Социальная ценность частного права и отдельных институтов общей части гражданского права. М.: Статут, 2012.

Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве: учеб. пособие по спецкурсу: в 2 т. Т. 1. - М.: ЮрИнфоР, 2007.

Бородкин Л.И. Российский фондовый рынок в начале XX века. Факторы курсовой динамики. СПб.: Алетейя, 2010.

Грибов А.Ю. Институциональная теория денег. Сущность и правовой режим денег и ценных бумаг. М.: РИОР, 2008.


Дополнительная литература:

Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М.,1993.

Андреев В.К. Рынок ценных бумаг: правовое регулирование. М., 1998.

Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. Учебное пособие по специальному курсу в 2-х т. М. 2007.

Коммерческое право зарубежных стран. Учебное пособие / Под ред. В.Ф. Попондопуло. СПб, 2003.

Международное коммерческое право. Учебное пособие. 2-е изд. / Под ред. В.Ф. Попондопуло. М., 2006.

Шевченко Г.Н. Эмиссионные ценные бумаги: понятие, эмиссия, обращение. М., 2006.



Учебная и монографическая литература

Белов В.А. Ценные бумаги в гражданском праве. Учебное пособие по специальному курсу. Т.2 2007, Москва, «ЦентрЮрИнфоР», 669с.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов, М., 2002, 352с.

Габов А.В. Ценные бумаги. Вопросы теории и правового регулирования рынка, 2011, Москва, Статут, 1102с.

Миронов Е., Депозитарные расписки., М., 2000.

Райнер Г. Деривативы и право, М., Волтерс Клувер, 2005.

Фельдман А.Б. Основы рынка производных ценных бумаг: Учебно-практическое пособие.,М., 1996, 96с.

Кузьмина М.Н. Ценные бумаги в Российской Федерации. Правовое регулирование выпуска и обращения. Учебное пособие, Юрлитинформ, 2006, Москва 240с.

Кокин А.С. Товарораспорядительные бумаги в торговом обороте, М, Спарк, 2000г.

Кокин А.С. Международная морская перевозка груза: право и практика, М, Волтерс Клувер, 2008г.

Новик М.В. Складские свидетельства как объекты имущественного оборота// Актуальные проблемы гражданского права. Сборник статей /Под ред. В.В. Витрянского. Исследовательский Центр частного права. Российская школа частного права. Вып. 5.



Правовые акты

Конвенция о Единообразном вексельном законе о переводном и простом векселе от 7 июня 1930 г.

Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе».

Гражданский кодекс. Часть первая. //СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

Гражданский кодекс. Часть вторая. //СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.

Федеральный закон РФ от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

Гражданский кодекс. Часть первая от 30.11.1994 №  51-ФЗ, //СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

Гражданский кодекс. Часть вторая  от 26.01.1996 № 14-ФЗ, //СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.

Гражданский процессуальный кодекс от 14.11.2002 № 138-ФЗ, «Собрание законодательства РФ», 18.11.2002, N 46, ст. 4532.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996. № 39-ФЗ, «Собрание законодательства РФ», N 17, 22.04.1996, ст. 1918.

Федеральный закон «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20.02.1992г № 2383-1ПРИКАЗ.

Приказ ФСФР от 3 апреля 2007 г. N 07-37/пз-н «Об утверждении порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами».

Кодекс торгового мореплавания РФ от 30.04.1999г № 81-ФЗ, «Собрание законодательства РФ», 03.05.1999, N 18, ст. 2207.

Гражданский кодекс. Часть вторая от 26.01.1999 №14-ФЗ, «Собрание законодательства РФ», 29.01.1996, N 5, ст. 410.

Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 № 102-ФЗ, «Собрание законодательства РФ», 20.07.1998, N 29, ст. 3400.





9. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Требования к аудитории (помещению, местам) для проведения занятий: столы и стулья для конструирования пространства обучения.

Требования к аудиторному оборудованию, в том числе к неспециализированному компьютерному оборудованию и программному обеспечению общего пользования


№ п/п

Наименование оборудования

Кол-во

Примечание

(сведения о наличии, необходимости обновления, приобретения)

Компьютер

4

В наличии

СПС «КонсультантПлюс»

4

В наличии

СПС «Гарант»

4

В наличии


10. Порядок утверждения рабочей программы


Разработчик(и) рабочей программы дисциплины

ФИО

Ученая степень

Ученое звание

Должность

Контактная информация (служебные E-mail и телефон)

Черняев Виктор Николаевич

к.ю.н.

доцент

Зав. кафедрой гражданского права

916-008







Экспертиза рабочей программы

Первый уровень

(оценка качества содержания программы и применяемых педагогических технологий)

Наименование кафедры

№ протокола, дата

Подпись зав. кафедрой




Выписка из решения


Второй уровень

(соответствие целям подготовки и учебному плану образовательной программы)

Методическая комиссия

фак-та / инст. в структуре ООП которого будет реализовываться данная программа

№ протокола, дата

Подпись председателя МК



Выписка из решения


Утверждение рабочей программы дисциплины

должностное лицо

(ФИО директора института / декана факультета, заместителя по учебной работе)

№ протокола, дата

решения ученого совета института / факультета


подпись





Иные документы об оценке качества рабочей программы дисциплины

(при их наличии - ФЭПО, отзывы работодателей, студентов и пр.)

Документ об оценке качества (наименование)

Дата документа